De MiFID- en MiFID II-regelgeving is een essentieel onderdeel geworden van de financiële markten in de Europese Unie en daarbuiten. Deze voorschriften hebben een nieuw regelgevingslandschap gecreëerd waarin alle financiële instellingen nu moeten navigeren. Deze uitgebreide gids biedt een overzicht van de MiFID- en MiFID II-regelgeving, evenals praktische tips om ermee om te gaan. Het behandelt alle aspecten van de verordeningen, van de basis van wat ze betekenen tot de specifieke vereisten voor naleving. Ook wordt een overzicht gegeven van de potentiële risico’s en voordelen die aan deze regelgeving verbonden zijn. Met deze gids kun je weloverwogen beslissingen nemen over hoe je het beste aan je verplichtingen onder de MiFID- en MiFID II-regelgeving kunt voldoen.
De belangrijkste verschillen tussen MiFID en MiFID II betreffen het toepassingsgebied en de reikwijdte. De MiFID-richtlijn is gericht op de handel in financiële instrumenten, terwijl MiFID II het toepassingsgebied uitbreidt tot een breder scala van financiële instrumenten en activiteiten, zoals het melden van gegevens en transacties. MiFID II introduceert ook aanvullende eisen voor beleggingsondernemingen, zoals de noodzaak om geïnformeerde toestemming van cliënten te verkrijgen alvorens hen diensten te verlenen, alsook de eis om cliënten meer gedetailleerde informatie te verstrekken over de verleende diensten en de daaraan verbonden kosten.
Naast de verschillen in toepassingsgebied introduceert MiFID II een aantal aanvullende maatregelen om de transparantie en integriteit van de financiële markten te vergroten. Zo worden regels ingevoerd voor de structuur en het bestuur van beleggingsondernemingen en maatregelen om belangenconflicten te beperken. MiFID II voert ook een nieuw systeem in voor de transparantie van transacties op de financiële markten vóór en na de handel, alsook de verplichting voor ondernemingen om verdachte transacties en marktmisbruik te melden.
Het is belangrijk voor financiële instellingen om de impact van MiFID en MiFID II op hun activiteiten te begrijpen. De twee richtlijnen hebben verstrekkende gevolgen voor financiële instellingen, aangezien ze een aantal nieuwe vereisten en beperkingen opleggen. Zo verplichten MiFID en MiFID II ondernemingen om hun klanten meer gedetailleerde informatie te verstrekken over de diensten die zij aanbieden en de kosten die daaraan verbonden zijn. Bovendien moeten ondernemingen passende procedures vaststellen om ervoor te zorgen dat zij voldoen aan de in de twee richtlijnen vastgestelde transparantievereisten.Naast de toegenomen transparantievereisten introduceren MiFID en MiFID II ook een aantal maatregelen om belangenconflicten te verminderen. Zo moeten ondernemingen ervoor zorgen dat hun beleggingsadvies onafhankelijk is van externe invloeden en mogen zij hun cliënten geen prikkels geven die de onafhankelijkheid van hun advies in het gedrang brengen. Ondernemingen moeten er ook voor zorgen dat zij over passende systemen en controles beschikken om marktmisbruik te voorkomen. Ga naar www.lindenhaeghe.nl voor extra info.
